К 1 ноября Центробанк, Минэкономразвития, Минфин и институты развития должны представить в правительство предложения об инвестировании пенсионных сбережений в ценные бумаги и финансовые инструменты высокотехнологичных компаний, а также в паи венчурных инвестфондов, пишет издание «Известия». Такое поручение Медведева содержится в протоколе по итогам встречи премьера с экспертным советом правительства 25 июля.
Таким образом, финансовые средства, аккумулированные в пенсионных сбережениях, не Дмитрия Медведева, а всех граждан РФ пенсионного возраста отправятся на осваивание новых технологий и разработку инновационных проектов, в область отечественной экономики которая «менее» всего подвержена коррупции и «откатам». Стоит отметить, что подобным образом функционируют европейские крупные страховые компании, но там добровольно инвестируются средства в различные проекты, а в договорах в большинстве своём прописаны все риски и условия. Только это не означает, что и пенсионные отчисления и средства должны добровольно направляться в подобные проекты.
В поручении не уточняется, идет ли речь только о пенсионных резервах (добровольная пенсионная система) либо еще и о накоплениях (обязательная). Совет предлагает разрешить подобные инвестиции и для резервов, и для накоплений. В настоящее время пенсионные деньги инвестируются предельно консервативно и аккуратно, они отсечены от наиболее перспективных по доходности объектов, отмечается в докладе. Эксперты предлагают разрешить инвестировать до 1% накоплений НПФ в высокотехнологичные компании и паи венчурных фондов, т.е. допустить до инвестиций более рисковые области, но так как предложение это было подано с инициативы Дмитрия Анатольевича, то это обречено на инновации.
В накопительной системе к 2013 г. скопилось 3,3 трлн руб., отмечается в докладе. 1% от этой суммы мог бы привлечь в инновационные проекты 33 млрд руб. Как говорится инициатива «лакомая», но тут присутствует все те же «если». $1 млрд — большие деньги для российского венчурного рынка, говорит директор по взаимодействию со стратегическими инвесторами фонда «Сколково» Эдуард Каналош, в прошлом году в российские венчурные проекты было вложено около $1 млрд, по данным РВК. За три года существования сколковского проекта в его стартапы было инвестировано $400 млн.
Такие инвестиции сопряжены с большими рисками, признают авторы доклада. Каналош считает, что риски можно снизить. Западные пенсионные фонды уже могут инвестировать в рисковые проекты, но авторы доклада видимо не учли, что в Европе и США работает, в России может развалиться, не начав работать.
Другая проблема — недостаток качественных инновационных проектов, их может не хватить для новых денег, отмечается в докладе. Предлагается и рецепт снижения этого риска: НПФ будут инвестировать только через профессиональных управляющих. Требования к ним Каналош предлагает прописать в актах ЦБ: должна быть длинная история на рынке с серией успешных сделок. Не понятно где найти столько управляющих, чтобы освоить такие деньги, Сечин ведь уже занят, а инновации не ждут.
Интересно, что Минфин и Минэкономразвития не ответили на запрос «Ведомостей» по этой теме. ЦБ отказался от комментариев, представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова категорически отказался комментировать вопрос, связанный с пенсионными накоплениями. Минфин давно планировал расширение списка активов, разрешенных для НПФ, но сложно говорить о каких-то инвестициях сейчас.
«Сколково» считается проектом Медведева, он принимал различные меры по поиску средств для проекта — например, обязывал госкомпании отчислять определенный процент прибыли или программ инновационного развития в фонд Сколтеха. Сейчас высокотехнологичный сектор в России сильно недофинансирован, в итоге срывается исполнение инаугурационных указов президента, следует из доклада: объем внутренних затрат на исследования и разработки на протяжении последних семи лет не превышал 1,1% от ВВП, а по указам целевое значение показателя к 2015 г. — 1,77%.
