О том как изменился рынок с 90-х годов, о перспективах его дальнейшего развития, а так же о работе регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) в Юго-Восточном регионе в интервью информационно-аналитическому порталу самарской области НЕСЛУХИ.РФ рассказал руководитель ведомства Сергей Кожевников.
— Сергей Анатольевич, на сколько, на Ваш взгляд, работа в ФСФР эффективна? Есть ли какие-либо объективные проблемы? Какова, например, численность сотрудников в настоящее время?
— Работа выстроена эффективно. Штатная численность сотрудников 67 человек. Основные проблемы: это ограниченная штатная численность и относительно невысокий уровень оплаты труда. К иным проблемам можно отнести отдельные случаи пробелов в нормативно-правовых актах, которые регулируют отношения на финансовых рынках.
— А какой годовой бюджет регионального отделения в Юго-Восточном регионе на 2013 год? Это как-то влияет на эффективность надзора?
— Если вам интересны цифры, то я, конечно, могу сказать. Если не ошибаюсь, порядка 40 миллионов рублей. У нас добавляется много новых функций в последнее время. В самом начале нашей деятельности, в конце 90-х годов, акцент делался на участниках рынка, работающих в основном на рынке ценных бумаг: брокеры, дилеры, регистраторы и т.д. Много на тот момент было корпоративных конфликтов, и, соответственно, много работы было связано с защитой прав акционеров. Сейчас ситуация изменилась — меняется рынок. Достаточно стабильными и устойчивыми стали компании в таких сегментах профучастников как брокеры и дилеры. Те, кто остался и выжил в конкурентной борьбе при падениях и взлетах рынка, преодолении финансового кризиса и его последствий – продолжают работать достаточно успешно и профессионально. Их работа, в целом, осуществляется в соответствии с нормами законодательства, поэтому мы активно не вмешиваемся в их деятельность, ограничиваемся плановыми проверками раз в 2-3 года. Но сейчас появляются новые сегменты регулирования и надзора, такие как, например, МФО. Их количество велико — это быстрорастущий сегмент, увеличивающийся на 10-15% участников ежеквартально. На сегодняшний день на подведомственной территории (Республика Башкортостан, Саратовская, Ульяновская, Пензенская, Самарская, Оренбургская область) их численность составляет около 300 организаций. Сейчас мы формируем систему надзора за деятельностью МФО, выстраиваем систему предоставления отчетности, смотрим нет ли серьезных нарушений в уставной деятельности. В настоящее время приступаем к активной фазе проверок организаций. За прошлый год мы нарабатывали предварительную процессуальную базу, провели первые пробные проверки, во время которых выявлялись основные болевые точки. На основании данных, полученных в ходе анализа этих болевых точек, и по основным выявленным проблемам, мы провели ряд совещаний с микрофинансистами. В частности, в Самарской области такое совещание прошло в декабре совместно с торгово-промышленной палатой. Собрали участников микрофинансового рынка и подробно объясняли им, какие у нас есть требования к их деятельности, какие нормативные акты их регламентируют. Наша Идеология работы в поднадзорных областях всегда была комплексной и поэтапной: сначала создаются правила игры, проводится инвентаризация рынка, потом участников рынка обучают как играть по этим правилам — как грамотно и эффективно работать по существующему законодательству. Затем мы проверяем соблюдение норм закона, и только потом уже тем, кто не желает находиться в правовых рамках, мы указываем на недочеты. В случае же, если ошибки не устраняются, мы прибегаем к штрафным санкциям.
— Мы посмотрели отчетность, которая размещена на официальном сайте, в принципе вектор интенсивности виден. Например, за май выдано несколько предписаний. Нас эта тема тоже заинтересовала. Какие типовые нарушения выявлены при проверке отчетности?
— Нам приятно, что пресса обращает на эти вещи внимание. Мы заинтересованы в том, чтобы как можно шире освещалась информация о существующих проблемах и путях их устранения. Среди типичных нарушений, часто встречающихся при анализе деятельности МФО, можно выделить такие как: указывание недостоверной информации в отчетности, неверный расчет показателей и не соблюдение экономических нормативов деятельности. Эти факты мы можем установить на основании анализа отчетности МФО. Среди типичных нарушений, выявляемых в ходе проверок, можно отметить нарушение требований к порядку раскрытия информации, изменение в одностороннем порядке процентной ставки по займу; привлечение денежных средств на сумму менее 1,5 млн. руб.; не соблюдение правил по противодействию отмыванию доходов полученных преступным путем и т.д.
— Под какой процент они выдают займы?
— Иногда % ставка доходит до сотен, а в некоторых случаях и тысяч (3% в день) процентов годовых. Установление процентной ставки — это право самой организации, работающей на рынке МФО. Они это право используют с целью получения максимальной прибыли. Здесь достаточно сложно регламентировать какой процент является разумным, а какой- нет. Конечно, если люди берут займ под 300 и более процентов годовых, то МФО должны задуматься о том, какого качества заемщик, берущий деньги под такие проценты. И то, что потом идут невозвраты, проблемы, жалобы, появляется необходимость обращаться к коллекторам, каким-то образом эти деньги взыскивать – это прямое следствие халатного отношения к анализу рисков на этом рынке. Чтобы это не вылилось в подобного рода проблемы, мы строго следим за исполнением закона, стараясь предотвратить неприятные последствия и конфликты, проводим разъяснительную работу. Если уж ты вышел в правовое поле и работаешь как МФО и тебя признают в качестве субъекта рынка микрофинансирования, тогда тебе необходимо встраиваться в рамки, определенные законодателем.
— А откуда МФО чаще всего деньги привлекают?
— У многих из микрофинансовых организаций своих денег достаточно из внутренних источников, из прибыли. Изначально, у кого-то это были свои ресурсы, кто-то брал кредиты, займы в банках. Бизнес постепенно растет и получаемая прибыль часто направляется на выдачу новых займов. Если у микрофинансовой организации есть стабильный денежный операционный поток, то банки им активно помогают в увеличении объемов фондирования. Источники на самом деле разные. Так, например, некоторые МФО пытаются выходить на организованный рынок ценных бумаг для получения более дешевых денег. Пока на рынке только одна компания выпустила облигационный займ в размере 1 млрд. руб. с доходностью 19% годовых.
— Есть мнение, что существует ряд банков, которые объединяют вокруг себя вот такие МФО и за счет этого определенным образом добиваются повышения своих финансовых показателей. Как известно, маржа достаточно высока в подобном бизнесе. Они серьезно конкурируют с целью потребительского кредитования.
— Встречаются случаи, когда банки создают «микродочки», чтобы обойти ужесточившиеся требования в потребительском кредитовании. По сути получается, что крупные банки дают кредиты населению через посредников. Это некая схема обхода справедливых требований ЦБ.
— В этом плане важно следовать в русле политики областной исполнительной власти, а с другой стороны важно следовать политике, которую проводит Ваша головная организация.
— Дело в том, что когда мы говорим о рынке ценных бумаг, для нас не существует регионального рынка. Существует общефедеральный рынок, общефедеральные правила игры и наша задача, как раз на уровне региона, следить за соблюдением требований законодательства общероссийского рынка. Да, права акционеров мы защищаем, когда акционеры к нам обращаются. Но сейчас корпоративных конфликтов становится меньше. Процесс, который шел в конце 90-х — когда консолидировались пакеты акций, формировались собственники предприятий -закончился. Мы не видим масштабных скупок акций, рейдерские захваты представляются единичными случаями. У нас рейдерства практически не осталось.
— По сути, если в начале 2000-х через Вас проходили разного рода конфликты, то сейчас вы занимаетесь надзором за деятельностью организаций, участвовавших в этих конфликтах?
— Не только. Изменились основные направления работы службы. Сейчас наша основная задача — обеспечение устойчивости финансового рынка. Речь идет не только о соблюдении прав акционеров и прав застрахованных лиц (хотя их права все еще очень часто нарушаются). Речь идет об обеспечении финансовой устойчивости всех участников финансового рынка, в том числе рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций, включая ПИФы, НПФы, а также участников страхового рынка, МФО, кредитных кооперативов и т.д.
Риски на финансовом рынке достаточно велики, поэтому мы должны обеспечить устойчивость правил игры, прозрачность компаний, недопущение мошеннических схем. У нас до сих много людей втягиваются в различные сомнительные схемы, вступают в финансовые пирамиды, не смотря на то, что их постоянно предупреждают о возможном риске потерять свои сбережения. Пока существуют финансовые рынки, будут те, кто их защищает, и будут те, кто захочет поживиться. Поэтому часто бывает очень непросто обеспечить соблюдение баланса интересов участников рынка и их клиентов, а также устойчивость рынка, смотреть более внимательно за субъектами профессиональной деятельности, достаточностью капитала, наличием необходимых специалистов.
Хочется отметить, что в нашем регионе, впервые в России, был разработан и применен программный комплекс, позволяющий автоматически анализировать предоставляемую отчетность и ежеквартально публиковать на сайте сводные показатели деятельности МФО. Эта информация используется, в т.ч. и самими участниками рынка для его оценки и определения своей доли, выявления системных рисков организации. Тем самым, мы стремимся выстроить систему риск-ориентированного надзора. Если есть предпосылки к возникновению проблем, то их лучше решать заблаговременно, профилактировать, а не лечить.
— С привлечением прокуратуры?
— Работаем в том числе и совместно с правоохранительными органами. Это и МВД, и прокуратура, и служба безопасности. Когда возникают объемные мошеннические схемы, с привлечением большого количества людей, вкладчиков, это в определенной мере затрагивает и социальную стабильность. Я помню, как в начале 90-х первые вкладчики в пирамиды, а многие из них люди из социально-незащищенных слоев населения, выходили на площади с требованиями к государству вернуть деньги. Приходилось им объяснять, что вложение денег — это их инвестиционное решение и зависит оно только от них. Государство ничего им не обещало и соответственно не гарантировало. Они действовали вне рамок правового поля — на свой страх и риск. Есть еще, например, такая «замечательная вещь», как Forex. Все слышали, что на нем можно заработать очень хорошие деньги. Рынок этот связан с торговлей валютой и при росте курсов валют можно заработать большие деньги. Но при этом умалчивается тот факт, что когда люди выходят на рынок Forex в первый год 99,97% из них теряют свои деньги. Играть на этом рынке — это даже не казино, тут шансов нет вообще. Если вы оказались в числе счастливчиков или так гениально все рассчитали и попали в эти 0,03 % тогда да, можно говорить о результате. Но необходимо здраво и реально оценивать свои шансы, перед тем как выйти на валютный рынок и подумать о том, действительно ли стоит рисковать своими деньгами при 99% вероятности остаться ни с чем. Нам известны факты, когда человек входит во вкус с теми же пирамидами, закладывает последнее, а потом, когда всё рушится, просто не знает, что с этим делать. У людей возникает серьезная психологическая проблема. Для того, чтобы их предостеречь от этого, нужно давать им как можно больше информации. Вот уже третий год мы проводим мероприятия, направленные на повышение уровня финансовой грамотности населения. Первоначально это были «поезда финансовой грамотности», в которые садились 50-60 человек из Москвы и ездили по разным регионам, чтобы донести до различных групп населения — школьников, студентов, профессионалов — основные принципы финансовой грамотности, правила работы на финансовом рынке. Такие мероприятия провели в Самаре, Ульяновске, Уфе, Саратове и планируем на этом не останавливаться.
Человек, который заработал свои первые сто или миллион рублей, может эти деньги потратить, может их инвестировать. Необходимо формировать правильное отношение к деньгам уже с юных лет. Подобные программы есть и по линии Центрального банка и по линии Министерства финансов, Минэкономразвития. Есть инициатива депутатов Государственной Думы, которые предлагают ввести специальный предмет в школах по изучению финансовой грамотности. Такие пилотные проекты реализуются в разных регионах и позволяют наработать определенную методологическую и информационную базу. Для детей — это деловая игра, для педагогов — семинар. Для нас очень важно, что подросток, который сегодня учится в одиннадцатом классе, завтра пойдет работать, а послезавтра окажетс я среди тех, кто влияет на все происходящие в стране процессы. Мы — это их сегодня, они — это наше завтра. И каким мы построим это завтра, таким оно и будет.
